Deux jours après avoir obtenu le visa du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) pour son introduction au premier compartiment de la Bourse de Casablanca, la société JORF LASFAR ENERGY COMPANY (JLEC) a tenu une conférence de presse afin de détailler les différents aspects de l’opération.
Premier producteur privé d’électricité au Maroc et filiale de ABU DHABI NATIONAL ENERGY COMPANY PJSC (TAQA), JLEC ouvre son capital à hauteur de 1 milliard de dirhams pour une valorisation de l’entreprise à 9 milliards de dirhams. La période de souscription s’étendra du 10 au 12 décembre 2013 pour un prix ferme de l’action de 447, 5 dirhams.
L’offre concerne ainsi l’ensemble des investisseurs : 40% du montant global de l’opération est réservé aux grands institutionnels marocains, 31,5% aux personnes physiques et morales et 25% aux institutionnels étrangers. JLEC réserve en outre 3,5% du montant global de son opération à ses salariés titulaires.
La société a par ailleurs déjà réalisé une opération de Placement Privé d’un montant de 500 millions de dirhams auprès de trois institutionnels de la place : RMA Watanya, SCR, MCMA.
Abdelmajid IRAQUI HOUSSAINI, Président du Directoire de JORF LASFAR ENERGY COMPANY, a commenté l’opération en ces termes : « JLEC est un opérateur leader de l’énergie au Maroc, voué à croître sur les bases d’un actionnariat maroco-émirati. Cette nouvelle étape va nous permettre d’ancrer notre entreprise dans le tissu économique marocain en ouvrant notre capital aux grands institutionnels du pays et aux investisseurs désireux de participer au développement énergétique du Maroc ».
L’introduction à la Bourse de Casablanca est pour JORF LASFAR ENERGY COMPANY un élément important d’institutionnalisation, de notoriété et de confiance, et répond ainsi à plusieurs objectifs :
Elle va permettre d’ancrer plus encore la filiale de TAQA dans le tissu économique marocain en associant au capital de la société de nouveaux partenaires et notamment de grands institutionnels de la place.
Avec une action ouverte à tous les investisseurs, la cotation est également une occasion d’accroître la proximité de l’entreprise avec le grand public et de lui faire bénéficier de sa performance opérationnelle et financière.
Enfin cette opération va permettre à JORF LASFAR ENERGY COMPANY d’optimiser ses coûts de financement et faciliter son recours à des financements externes par un accès direct aux marchés financiers.
Le produit net de l’émission correspond au refinancement de l’investissement réalisé par TAQA pour la construction des deux nouvelles unités 5&6 et au renforcement des capitaux propres de la société JLEC.
Pour rappel, dans le cadre d’un protocole d’accord entre TAQA/JLEC et l’ONEE en 2009, JORF LASFAR ENERGY COMPANY a lancé la construction de deux nouvelles unités de production électrique sur son site de Jorf Lasfar. Cet investissement d’un coût global de 1,6 milliards de Dollars, représente au Maroc le plus important projet de financement international de ces dix dernières années. Ces deux nouvelles unités, JLEC 5&6, vont permettre à la centrale thermique de Jorf Lasfar, qui est déjà la plus grande centrale à charbon indépendante de la région MENA, d’augmenter sa capacité de production électrique à 2056 MW, ce qui conforte sa position de producteur leader d’électricité au Maroc.
L’introduction de JORF LASFAR ENERGY COMPANY en Bourse intervient alors que tous les risques liés à ses investissements récents ont été écartés : la société a en effet attendu que sa nouvelle unité 5 de production soit pleinement synchronisée sur le plan technique. L’entrée en production commerciale de l’unité 5 courant du 1er trimestre 2014, va ainsi permettre une immédiate montée en puissance des capacités de production. L’unité 6, en cours de finalisation, suivra au 2ème trimestre 2014.
La valeur JORF LASFAR ENERGY COMPANY est ainsi dotée de performance historique solide évoluant dans un secteur à fort potentiel de croissance. Il s’agit d’un placement sur le long terme qui s’appuie sur un business plan sécurisé sur les trente prochaines années, et intimement lié au développement du Plan Énergétique du Royaume.
Source: communiqué de presse.
